大豆农化行业报告：大豆自给率提升趋势下的农药投资（15页）

我国大豆自给率不足 20%，已成为影响我国粮食生产上的主要瓶颈。粮食按照下游用途可以分为口粮、饲料 粮和工业用粮，其中以口粮和饲料粮为核心。目前，我国两大主粮（稻谷、小麦）以及主要饲料粮玉米目前 均已实现自给自足，并且储备充足，国内粮食安全有充分保障。但作为食用油和饲料原料重要来源的大豆却 严重依靠进口，成为我国粮食生产上的主要瓶颈。我国大豆年需求量在 1.1 亿吨左右，国内年产量仅在 1600 万吨左右（2019 年产量上升至 1810 万吨），自 2012 年以来我国大豆的进口依存度持续维持在 80%以上， 年度进口量在 9000 万吨左右。2019 年我国大豆自给率仅为 17%，进口依存度达到 83%。

受益“大豆振兴计划”，中国大豆的种植面积和产量未来将持续增加，大豆自给率有望小幅提升。中国农业农 村部决定从 2019 年起实施“大豆振兴计划”，推动我国大豆生产实现“扩面、增产、提质、绿色”的目标，扩大 种植面积，提高单产水平，改善产品品质，努力增加大豆有效供给，提高我国大豆产业质量效益和竞争力。 相关政策要求，扩大东北、黄淮海地区大豆种植面积，到 2020 年力争全国大豆种植面积达到 1.4 亿亩，到 2022 年全国大豆种植面积达到 1.5 亿亩（较 2020 年目标提升 7%）。实际上，至 2019 年末，我国大豆种植 面积同比大幅提升 11%，已达到 1.4 亿亩的阶段性目标，预计 2020 年及之后，我国大豆种植面积仍将继续 提升。

由于农药是全球化分工生产程度较高的工业品，而中国又是其中核心组分——农药原药的主要生产地，因此 若仅仅是作物种植地区的变化，并不会对全球农药整体用量带来明显影响。但是事实上，由于我国本土种植 的大豆为非转基因作物，而进口的海外大豆为转基因作物，因此我国本土大豆和海外进口大豆在农药使用结 构上存在明显不同，故我国大豆自给率的上升会提升对于农药产品市场的结构化需求。（注：市场需求不等 于用量需求，区别请见正文第三部分。）