首页 行业报告下载文章正文

商业银行负债端研究报告:透过负债端探寻降成本路径(27页)

行业报告下载 2020-05-21 18 管理员

同业负债是银行弥补资金来源缺口的重要工具,主要由同业存放构成。根据 2014 年出台 的银发 127 号文的规定,同业负债指同业拆入、同业存放、卖出回购等同业负债项目扣除 结算性同业存款后的同业融入余额,2017 年央行考核的同业负债范围增加了同业存单, 并要求同业负债不得超过总负债的 1/3。同业拆入一般期限较短,主要为满足资金周转需 求,属于主动负债,期限以 3 个月以内为主,定价主要参考 Shibor;同业存放以第三方存 款资金为主,属于被动吸收的负债,需对手方在本行开立账户,期限一般为 6 个月和 1 年, 是同业负债的主要构成项,上市银行同业存放占同业负债比例达到 50%以上;卖出金融资 产一般以利率债或票据作为抵质押品,因此其利率一般低于同期限的其他同业负债。 同业存单于 2013 年推出,2017 年起发行期限不得超过一年,同时若同业负债超过总负债 1/3,不得新发同业存单备案。规模更小的上市银行同业负债中同业存单占比更高,2019 年 6 月末农商行同业存单占总负债比例达到 68%。

股份行和城商行同业负债占比较高,大行距离监管上限较远。由于 2016 年同业存单并未 被纳入同业负债 1/3 的考核标准,股份行和城商行借助同业存单进一步扩大同业负债占比, 2016 年末二者同业负债占比均达到 32%。之后随着同业负债监管趋严,股份行和城商行 同业负债占比下降明显,截至 2019 年 6 月,同业负债占比均略高于 25%,而国有大行则 仅为 10%,距离监管上限较远。值得说明的是,由于 MPA 考核的同业负债口径并不包括 结算性同业存放,但由于各家银行并未单独披露结算性同业存放数据,因此同业负债占比 计算结果略高于 MPA 考核口径的真实值。整体来看,上市银行均符合同业负债不超过总 负债 1/3 的标准,且同业敞口除邮储外均为正值,是同业资金的净借入者。

商业银行负债端研究报告:透过负债端探寻降成本路径(27页)

文件下载
资源名称:商业银行负债端研究报告:透过负债端探寻降成本路径(27页)


标签: 金融|金融科技

站点地图   关于我们   意见反馈   免责声明     京ICP备12009579号

分享:

支付宝

微信