氢燃料电池重卡行业报告：氢能重卡，蓄势待发（32页）

全球市场呈现疲软态势，欧美市场预期消极。从美国情况来看，在 2019 年 9 月挂车订单量曾经一度同比下降 68%；欧盟的沃尔沃卡车三季度的订单量 也同比下降了 20%；而大众子公司提出减少临时工、降低非产品投资等举措， 戴姆勒裁掉了北卡罗来纳州的近千名员工，FTR 副总裁也提出货运增长的停 滞也使得车队订单更加谨慎。目前来看，全球市场在经历了销售高峰后已经 重归正常水平，未来前景并不乐观。中国重卡销量增速下滑，对全球影响巨大。作为全球最大的重卡市场，虽然 中国市场在 2019 年仍然保持了 2%左右的增长率超出了市场的预期，但是较 往年增速已经明显放缓：房地产新开工房屋面积也较往年有了明显的增长放 缓，这使得重卡的需求明显降低；同时国六标准的推出也使得更多重卡保有。

目前重卡行业集中度较高，头部企业市占率高。在 2019 年，一汽解放依旧 蝉联销量冠军，东风汽车紧随其后。而销量前四名均超过了 10 万辆，而且 与后续企业差距明显，前四名企业销量之和达到了 88.4 万辆，同比增长 5.2%；而市占率达到 75.3%，较上年提升 2 个 pct 左右。头部企业组成的第 一集团依旧对行业有着绝对的控制力，但徐工重卡、上汽红岩等企业也展现 出良好的成长性，未来或许给第一集团造成一定的冲击。 受到国六标准和新环保要求推动，新能源重卡或将快速崛起。据 Nikola 在 2020 年 3 月的测算，全球八级卡车市场存量为 700 万辆，即 6000 亿美元的 市场空间；而以纯电动重卡、燃料电池重卡为代表的新一代车型即将开始新 一轮的市场争夺。同时，政策的保驾护航也使得行业变革速度不断加快。2020 年 3 月 7 日，发改委提出进一步研究制定氢能等新能源发展的标准规范和支 持政策；3 月 31 日，国务院宣布新能源汽车补贴延长两年至 2022 年底。

在重卡领域，目前有两种车型发展势头迅猛并且开始与燃油重卡竞争，分别 是纯电动重卡和燃料电池重卡。两者的主要动力均是由电池供给，纯电动重 卡常使用锂离子电池，而燃料电池重卡使用的是以氢气为燃料的燃料电池， 并且相较于燃油重卡均有着自己独特的优势。  纯电动重卡：行业起步早，已进入应用时期 纯电动车是指以车载电源为动力、电机驱动行驶的汽车。其相较于燃油车而 言差别主要体现在驱动电机、电控、动力电池和充电器等方面。我国在纯电 动汽车领域布局起步较早，在 1995 年北京理工大学就研发出了中国首台纯 电动客车，随后伴随着2008年奥运会纯电动车正式登上历史舞台，而到2015 年中国已经成为了全球最大的新能源汽车市场。