重卡发动机行业报告：结构升级（28页）

福田的发动机主要由福田康明斯供应，且 18 年以来配套比例有所提升。福田重 卡的发动机主要由合资企业福田康明斯配套，2018-2019 年福田康明斯配套福田的 占比从 51%提升至 62%，20 年前两月配比达到 69%。福田康明斯的产品包括康明 斯 F 系列 2.8 升和 3.8 升轻型、F 系列 4.5 升中型以及 X 系列 X11、X12、 X13、 X11 工程版以及 X12N 天然气版重型发动机，其技术主要由美国康明斯进行授权 引进。 其余重卡整车企业中，潍柴配套比例最高，大约 35%附近。其余重卡整车企业销 量占重卡总销量约 20%，其中潍柴配套比例最高为 35%左右，其次为红岩、玉柴。 这也从侧面凸显了潍柴作为独立的第三方重卡发动机供应商获得了广泛的客户认 可。

重卡整车行业集中度高，前 5 车企批发市占率 83%，其中一汽解放排名第一。重 卡整车行业集中度较高，2019 年前五市占率 82.6%。从市占率角度看，大致可分 成 4 个梯队： 第一梯队是一解放和东风商用车，市占率超过 20%。 第二梯队是中国重汽、陕重汽，市占率 15%左右。 第三梯队是北汽福田，市占率历史在 10%附近，2019 年下滑至 7%。 第四梯队是其余车企，包括红岩、江淮、徐工、三一等，市占率普遍在 5%以内。

陕重汽 2007 年被潍柴收购，之后大力匹配潍柴发动机，07-08 金融危机后，公司 市占率持续上升。自 2007 年被潍柴动力收购以来，陕重汽得到快速发展，2005 年-2019 年陕重汽批发市占率由 7%升至 15.1%，市场竞争力增加得益于控股股东 潍柴动力提供优质发动机。近年来，陕重汽布局新能源和智能网联领域，不断优 化产品结构，加上其控股股东潍柴动力发动机产品领先布局，未来有望逐步发挥 其产业优势，逐步缩小与中国重汽之间的差距。 重汽因 MAN 技术支持近年稳居行业第三，市占率在 16%-18%之间波动，后续预 计潍柴整合，重汽整体市场份额有望进一步提升。2009 年 7 月 15 日，中国重汽 （香港）与德国 MAN 公司正式签约，在资本、技术、产品、市场等方面实施战 略合作。2013 年 1 月 17 日，中国重汽与德国 MAN 公司强强合作的 SITRAK（汕 德卡）品牌正式启动。2019 年 4 月 1 日，中国重汽集团第 30000 辆汕德卡披红挂 彩驶下生产线，标志着国内高端重卡迈上了一座新的里程碑。当前重汽集团 MAN 技术产品产品占比超过 50%，MAN 公司提供的技术支持使得中国重汽始终维持 在整车行业前列，19 年批发市占率为 16.5%，稳居行业第三。2018 年 9 月 1 日， 谭旭光同志担任中国重汽集团党委书记、董事长，引导中国重汽同潍柴动力恢复 合作。2019 年 5 月，以“重汽&潍柴 王者归来”为主题的中国重汽维柴机新斯太 尔产品上市，标志着重汽集团同潍柴动力重新合作的开启。2019 年 9 月，山东重 工收购中国重汽集团，中国重汽集团和潍柴动力将成为关联方，与潍柴整合后， 中国重汽将改善内部管理情况，潍柴动力在天然气及大排量领域的优势地位将支 持重汽集团重卡市场份额进一步提升。