互联网保险报告：从传统代理人社交圈到互联网流量池（25页）

互联网保险发展趋势与行业报备增长节奏不一致。2018 年我国互联网保费收入 1889 亿元，渗透率为 4.79%。其中， 人身险渗透率为 4.4%，小于财产险 6.5%的渗透率。2012 年以来互联网保险增长经历了三个阶段：1）2012-2015 成 倍增长到逐步放缓，远超行业增速；2）2016-2017 急速下降至负增长；3）2018 至今，个位数增长缓慢回升。三个 阶段的发展趋势与行业发展趋势完全相悖。2015 年前后正是中小保险公司万能险销售风头正盛的时期，保险公司和第三方平台合作网销万能、年金等理财产品， 人身险规模在此期间大幅增长，2015 年互联网人身险规模从 12 年的 10 亿元增长至 1466 亿元，3 年实现了复合增速 4.27 倍的增长。互联网人身险渗透率也迅速提升，2015 年达到 9.6%的峰值。直到 2016 年监管出手限制高现价产品 的销售、发布《互联网保险风险专项整治工作实施方案》，一度下架网销万能险。2016 年以后互联网人身险渗透率 开始下降，逐渐回归到小于财产险渗透率的水平。互联网人身险占比也较此前峰值连续下降，但一直维持主导地位。 财产险方面，2015 年随着第二次“商车费改”的推进，车险保费增长下降，由于车险是互联网财产险中主导险种（2015 年占比 93%），财产险互联网渗透率也逐年下降，直到 2018 年才恢复至 2015 年前 6%以上的水平。

目前互联网保险尚未形成稳定发展状态，受创新和监管政策影响较大。从过去互联网保险的发展来看，目前并未形 成一个较为稳定发展的状态，监管方面也较为不成熟。互联网渠道更多作为传统渠道遭遇成本上升等短期困难时的 被迫选择，因而从增速上看，互联网保险渗透率与行业整体增速成相悖的特征。互联网保险能否作为独立和稳定的 渠道崛起，我们认为未来一段时间互联网保险发展将主要受创新和监管政策影响。 互联网保险的特征在于在销售过程线上化，只要通过线上销售的保险都属于互联网保险业务。互联网作为保险产品 的一种销售渠道与其他传统的渠道并不冲突，它是作为传统渠道的工具和媒介而存在，促使产品服务更高程度的曝 光、使渠道获得更高的销量和效率。传统的保险销售渠道主要有：直销（代理人、团体等）、银保、专业中介和电 话，其中每一个渠道都可以与互联网融合变为互联网保险。