骨科行业研究报告：头部企业迎来发展良机（35页）

细分领域市场份额：2018 年关节类产品（膝关节、髋关节和小关节）占据骨科主要市 场份额，合计占比为 37%，脊柱类占比 18%，创伤类占比 14%，运动医学类占比 11%。 细分市场成长性：2015-2018 年小关节置换和运动医学市场年均复合增长率高于行业整 体增长率和其他细分领域增长率，分别为 7.5%和 5.8%，预计仍将会以 6%左右的增速增长。竞争格局：全球骨科行业经过多年的整合并购，目前市场集中度已经很高，2018 年前 六家巨头收入合计占据骨科市场规模的 60%以上，其中第一梯队的强生、捷迈邦美和史赛克 分别占比 17%、14%和 14%，施乐辉、美敦力和锐适处于第二梯队，市场份额稍小，分别 占比 7%、6%和 5%。

创伤领域：强生占有绝对领先地位，2018 年市占率达到 36%，第二名史赛克占比 20%。 脊柱领域：美敦力优势显著，占比高达 28%，强生和 Nuvasive 分别占比 15%和 10%。 关节领域：捷迈邦美占据 27%，位居第一，史赛克和强生分别占据 19%和 18%。 运动医学领域：锐适和施乐辉显著领先于其他厂家，分别占据 34%和 23%。 骨科行业作为医疗器械重要的细分领域，所在领域的前五大公司在全球医疗器械行业中 也占据重要地位。强生医疗作为综合性器械公司，2019 年财年收入为 260 亿美元，其中骨 科收入约 90 亿美元，公司在 2019 年全球器械公司排名中位列第一。史赛克作为全球第二大 骨科公司，2019 年财年公司总收入为 149 亿美元，其中骨科约 75 亿美元，骨科收入占比接 近 50%，公司在 2019 年全球器械公司排名中位列第十。捷迈邦美和施乐辉作为以骨科业务 为核心的器械公司，在 2019 年全球器械公司排名中位列第十三和十八位。

从细分领域看，2010 年至 2018 年创伤市场占比持续降低，关节市场占比持续提升，脊 柱市场占比较为稳定。2018 年创伤和脊柱类植入物市场占比均接近 29%，关节类植入物占 比略低，市场占比 28%，运动医学等其他植入物占比约 15%。目前，中国骨科消费结构与 欧美发达国家有较大差别，主要因为国内消费水平和消费观念有较大差距，但正以较快的速 度朝着发达国家水平发展。