中国物流行业支付安全研究报告（43页）

2016年初至2017年底，个人端独立第三方支付APP流量从3亿增长至将近6亿水平。但2018年以来一直波动在6亿上下， 无明显上升趋势。以25-30岁网民人均持有1.3部手机计算，支付宝在25-30岁网民中的渗透率已达到95.4%。艾瑞认为， 目前，面向个人端的第三方支付工具的渗透率已足够高，用户量增长已逐渐稳定下来。若在学生群体及40岁以上人群中没 有出现新的增长点，以支付宝及微信支付为代表的第三方支付机构应以现有的庞大的用户群的运营为主，基于支付服务提 供其他增值服务盈利，或以支付作为其他业务的流量入口、提升用户粘性的手段。同时，支付工具庞大的用户量形成很强 的市场进入壁垒，其他第三方支付机构难以转移该部分用户群。目前，第三方支付市场已形成支付宝、财付通两大巨头垄断的市场格局，在移动支付领域两者的市场份额共计为93.5%。 剩下的市场份额中，多为其他支付机构线上收单及线下智能POS收单等业务形成，属于企业端支付范畴。故在个人端市场 中，无论从转移用户群体，或者以同样的方式切入个人第三方支付业务来看，其他第三方支付机构均不具备优势。在该形 势下，支付机构转向企业端支付，寻求新的增量市场成为关键突破点。

个人端第三方支付工具主要服务于C端用户间的个人转账、生活缴费及日常消费，以线下扫码支付及在线支付方式为主， 支付机构可以提供标准化的支付渠道。而企业端支付的主要支付场景有四：一，为电商平台、线下商户等收款方提供在线 收款、智能POS、聚合支付码等支付解决方案，交易主体为大量C端及B端，如跨境电商平台；二，为O2O平台及其他中 间商提供代收付款解决方案，如家装O2O平台；三，为B端企业在供应链上发生的各项交易提供支付解决方案，交易双方 均为B端；四，为企业总部的资金归集提供解决方案，如物流企业。企业端支付不同环节、不同行业中由于交易主体、收 付款对象不一、资金处理需求多样，要求支付机构为不同的B端企业提供定制化的支付解决方案。

实际上，企业端第三方支付为典型的卖方市场，第三方支付机构入局会催促物流支付的线上化发展。随着互联网发展，交 易环节中商品细节展示、下单等环节逐渐完成线上化，企业仍然运用传统支付结算方式（现金支付、银行网点转账汇款、 POS机刷银行卡等）愈加显得不合时宜。一方面，订单、商品流转、支付结算流程三者分离，需要人工对账，特别是企业 端支付中交易主体众多，且可能存在多个交易环节，这会导致整个交易周期长、资金回笼慢，花费较大的人力成本和时间 成本，不利于资金周转；再者，交易主体繁杂、交易时间长，存在较大的资金安全风险。而定制化解决方案可以有效缩短 中间环节、提高交易效率、解决资金安全问题。