中国金融科技研究报告（51页）

2018年中小企业创造的产品和服务价值占GDP的60%，但中小企业从金融机构获取的贷款余额仅占金融机构整体放贷余额 的37%，中小企业对社会的贡献与其实际获取的融资规模比例失衡。导致这一现状的主要原因是传统金融机构难以把控对 中小企业风控效果与风控成本的平衡，因此放贷十分谨慎。此外，中小企业经营不稳定，管理机制不成熟，能够提供的信 用信息有限等限制性因素也加大了金融机构对中小企业风险评估的难度。金融科技对中小企业融资难的创新应用在供应链金融方面效果较为显著。赊销是造成中小企业资金短缺的主要原因之一， 核心企业发出的应收账款通常只能流转至一级供应商，多级供应商的资金短缺问题难以解决。利用区块链构建多方参与的 联盟链网络，通过将核心企业发出的应收凭证多级拆转，从而将核心企业信用渗透至多级中小企业供应商，以解决其资金 短缺问题。区块链+IoT通过电子仓单的流转避免了仓单造假，同时也加强了仓库的管理，在一定程度上提高了仓单质押的 授信度，降低了风控的难度。对于两种金融科技的应用，凭证“拆转融”将是一个亮点，该模式将有效提升供应链金融市 场渗透率，但目前处于行业初期阶段，仍然存在凭证流转性差、企业接受度不足等问题需要解决。

线上消费金融机构的出现满足了曾被银行忽略的长尾个贷需求人群，在过去的几年里，消费金融业务迎来爆发性增长。 2017-2018年为控制线上消费金融机构过度放贷、信用卡超发等不理性市场现象，监管出台了一系列限制政策，在一定程 度上限制了行业的增长速度，控制了行业风险，也间接提升了机构的授信门槛。但是通过信用资质较好的信用卡用户的 业务表现来看，未偿还信贷资金规模整体仍呈上升趋势。此外，随着机构授信门槛的提高，行业整体获客成本显著提升 是另一主要市场现状。在消费驱动经济发展的大背景下，消费金融业务仍具有广阔的发展前景，因此机构对现存用户的 价值挖掘及存量用户的争夺成为市场主流。面对新用户获客成本暴涨，用户逾期风险提升等问题，消费金融从业机构亟需运用金融科技提升自身的全流程风控能力和 老客户运营能力。在用户数据的串联下，消费金融从业机构通过研发大数据分析、生物识别、深度学习等技术可以实现消 费金融业务的全生命周期风险管理模式，从而有效提升风控效果、降低逾期风险并提高老用户的复贷率。

随着居民财富的不断积累、大众理财意识的逐渐觉醒，国人对于理财的需求也日益强烈，但专业理财知识的匮乏使用户无 法获得最适合的服务，理财用户对专业化理财顾问服务的需求逐渐凸显。通过技术拓宽理财服务边界、降低单客服务成本 是解决传统理财顾问无法覆盖所有大众富裕人群问题的有效手段，但是，受数据孤岛、技术发展等各方面因素的限制，目 前专业化理财服务的供需矛盾是当前理财服务行业主要问题之一，调研数据显示，理财用户对于专业化智能理财服务的需 求度高达79%，但实际上这一服务的覆盖度还不足三成，且提供服务的质量也多数无法满足用户需求。