全球银行业2019年度报告（60页）

众多市场监管机构也助力了颠覆趋势，特别是在提高 透明度并降低行业门槛以促进竞争方面。其中最具 颠覆性的举措，是把客户金融数据的访问权限（经许 可后）开放给非银行服务提供商。此举强化了科技企 业的竞争优势。开放银行是监管制度发展的另一项重 大变革，促进了银行业的创新和竞争。目前开放银行 在35个市场处于不同实施阶段（图5），所涉及产品占 到上述市场收入池的90%。英国和欧洲大陆部分国 家已全面实施开放银行制度；英国正快速推广开放银 行，仅过去一年，行业新进入企业就增加了65%。 平台企业和金融科技的颠覆步伐加快 众所周知，亚洲银行业正在经历迅猛的颠覆革命。 金融科技和数字化平台企业快速崛起，该地区银行 业ROTE过去5年大幅下降逾600个基点。发达市场 银行业警惕地观望着亚洲的形势，希望这股金融科 技之风能尽快散去。然而人们对金融科技公司和 科技企业的信任不断增强。例如，麦肯锡2019年7 月在《银行业的未来》（Future of Banking）消费者 调研中发现，大多数受访者相信大型科技企业能够 满足其金融服务需求，这些科技公司中包括亚马逊 （65%）和谷歌（58%）。有鉴于此，再看金融科技 领域投资趋势，自2014年起每年流入金融科技领域 的投资增速高达46%，2018年虽有所放缓，但仍增 长了29%（图6）。与此同时，金融科技行业也日趋成 熟，给传统银行带来严峻的挑战——近期新的融资 活动转向了规模更大的企业，目前全球有40多家金 融科技独角兽（价值约1500亿美元）。

肯定与其能够认识并改变传统应对模式有关。这需 要企业具备敏锐洞察力以及抓住时机大胆行动的意 愿，然后提早采取行动，而不是等到一切都已显而易 见时再作打算。不过好消息是，对于图7所标出的产 品，在许多领域，进攻者仍处于早期攻势。如果银行 业不希望酒店、旅游和出版业的颠覆画面在自身上 演，那么应当即刻采取行动。 在发达市场，大型科技平台企业大力进军金融服务行 业，取得了引人瞩目的成果。这类例子不胜枚举—— 比如苹果公司推出Apple Card（一款信用卡，由银行发 行），Facebook为其加密货币项目Libra推出电子钱包 Calibra，以及亚马逊进入中小企业（SME）贷款领域 等等。更为严峻的是，金融科技和大型科技企业瞄准 了银行业ROTE最高的领域，这些领域约占全球银行 业收入池的45%。在银行亟需现金之时，这会加剧银 行业的ROTE和现金流压力。另外随着高级分析和人 工智能技术不断发展，大量涉及书面工作的业务（例 如抵押贷款、CMIB、交易银行和商业银行），其数字 化水平将进一步提高。