日本家居建材行业报告：LIXIL骊住专题研究（48页）

从线下零售的绝对值来看，百货商店、超市店销售额呈现明显下降。从 百货商店、超市的家具大规模零售销售额的变化来看，自 20 世纪 90 年 代起分别出现相对明显的下降，其中百货商店家具销售额从 1991 年的 高点 5620.24 亿日元下降至 2018 年的 692.89 亿日元，超市的家具销售 额从 1995 年的高点 2288.8 亿日元下降至 2018 年的 315.92 亿日元，终 端线下零售渠道总体承压。 在日本家居装修市场的渠道构成方面，商店零售占 90%左右，网络零售 销量占比增长。根据 Euromonitor 统计，商店零售是主要销售渠道，2018 年占比为 89.6%，较 2013 年下降了 2.1%。在非商店零售中，家庭购物 占比在 2.3%左右，近年来略有下滑；而网络零售的比例逐年上涨，由 2013 年的 6.0%上涨至 2018 年的 8.2%。虽然在购买价格较高的大型产品时， 多数消费者更喜欢在购买前进行亲身体验，这种线上便捷购买、配送到 家并提供安装和其他后续服务的新的一站式服务模式，为消费者提供了 足不出户的简单购物体验，同时保证质量和透明的价格，也越来越受到 消费者的青睐。渠道结构的变化主要来自于线上零售额占比的小幅提升， 总体来看线下商店零售仍然是日本家具行业目前的销售渠道。

根据 LIXIL 集团年报里的表述，日本内务和交通部在 2008 年的一项调 查显示，日本的住房总存量约为 5000 万套。其中，1981 年以前建造的 近 1600 万间房屋不符合抗震标准，需要重建或改造以增强抗震能力。尽 管日本需要翻修的房屋数量相当可观，但翻修的数量一直有限。2009 年 6 月生效的《促进长寿优质住房法案》(Act for Promotion of Long-Life  Quality Housing)和 2010 年 6 月公布的《新成长战略》(New Growth  Strategy)，标志着日本政府的住房政策转向通过强调住房存量来振兴住 房市场，由此也推动着住房翻修市场的发展。日本人口老龄化改变了人口对于家具产品的需求结构，带来了住房改造 市场的需求。随着日本老龄化的进一步加剧，越来越多的人需要符合老 年人需求的通用设计住宅（如提供无障碍的门和空间），选择居住在自己 家庭的老年人会进行房屋的翻新。与此同时，政府重视改善日本存量建 筑的问题，并进一步宣布了针对刺激改造市场的措施，这也将进一步促 进改造市场的扩大。在 2013 财年，日本国土交通省（MLIT）在 2020 年 增长计划中采取措施刺激转售和改造市场，制定了将改造市场发展为 12 万亿日元的国家目标。 日本对于房屋抗震性能的改造始终在推进，2011 财年，日本东部大地震 成为翻新市场的事件性催化剂。日本早期很多在住和空置房屋不符合抗 震标准，其中在 1981 年日本修订《建筑标准法》（Building Standards Act） 之前建造的房屋约有 1500 万套不符合当时的抗震标准。日本以 1995 年 的阪神·淡路大地震为契机，制定了《关于促进建筑物抗改建的法律（抗 震改建促进法）》，到 2003 年、2008 年分别实施了修正后的耐震改修促 进法、修正后的耐震改修促进法施行令以及实施规则的一部分政省令。