银行财富管理研究报告：开放银行时代（62页）

银行作为金融业的支柱，其财富管理业务在获取客户信任方面具有绝对优势。然而，来自证券、基金和新兴金融机构、金融科技公 司的外部竞争和资管新规、理财新规等政策带来的影响，使得银行财富管理业务受到冲击。 中国的银行财富管理面临增长压力。根据安永在《中国上市银行2018年回顾及未来展望》报告中统计的47家上市银行情况，中国上 市银行存款余额和表外理财手续费收入增长率普遍下行，上市全国股份制银行和农商行的表外理财甚至出现连续两年负增长。 从中国个人可投资金融资产配置情况看，银行存款和银行理财长期占据绝对优势。但从2018年互联网理财客户资产配置比重情况看， 银行存款和银行理财之和为30%，远低于个人可投资资产规模中两者之和65%。  整体可投资金融资产配置和互联网资产配置之间存在差异，主要原因是银行财富管理产品的互联网购买渠道较其他财富管理产品更 少。银行财富管理业务的互联网销售渠道仍有较大增长空间。

金融的规范化发展要求风险的正 确隔离。资管新规及其后一系列 政策禁止银行理财产品以刚兑的 形式成为变相银行存款，要求银 行理财产品回归资管本身，向投 资者明确其风险，避免表内外资 产的混淆，防范金融风险。更高 的规范化要求限制了资管能力较 差的中小银行开展理财业务。  监管政策在对银行理财产品提出 更高的规范化要求同时，降低了 公募理财产品的销售金额起点、 开放非银行销售渠道，银行理财 真正享有与其他类别资管产品一 样的投资门槛和渠道竞争力。随着技术的发展，客户期望不断提高。客户想要的是直观、无缝的体验，即在任何设备上都能随时享受服务，并实现个性化主张和 即时决策。银行用户体验联合实验室调研显示，客户对于银行性能、功能、操作体验、应用范围等满意度较低，且使用银行管理流 动资金的用户比例正在降低。银行迫切需要创新服务模式以提高服务水平。

创新是银行长期发展的基础，围绕客户需求的升级和经营效率的提高，银行一直在采用更加先进的技术去改造业务流程和服务模式。 银行业正全面迈入第四个重大发展阶段。基于大数据、云计算、人工智能等新兴技术，银行将全面改造运作模式。 从银行1.0到4.0，银行营业场所更加多元，经营方式更加灵活。在数字银行背景下，以开放、共享为主题的开放银行应运而生。开 放银行是一种创新的商业模式和商业理念。在监管允许的范围内，银行经客户授权，通过开放API等技术与其他银行业金融机构、金 融科技公司、垂直行业企业等合作伙伴共享信息和服务，实现银行产品与服务即插即用，共同构建开放的泛银行生态系统。