煤炭开采行业报告：从能源结构和强度的视角看煤炭需求（31页）

一次能源是指自然界中以原有形式存在的、未经加工转换的能量资源（与由一次 能源加工转换而成的二次能源相对应），可分为化石能源和低碳能源两大类，具体 包括石油、天然气、煤炭、核电、水电、可再生能源1（光伏、风电、生物质能等）。 横向对比 2018 年中国、美国、日本、欧盟和全球平均的一次能源结构，可见： （1）从化石能源的合计份额来看，中国与全球平均水平相当（为 85%），美国略 低（为 84%），日本较高（为 88%），欧盟较低（仅为 75%）。 （2）化石能源具体包括石油、天然气、煤炭，由于我国的资源禀赋一直是“富煤 缺油少气”，因此我国化石能源大幅偏重于煤炭，直到 2018 年煤炭在我国一次能 源中的占比仍然高达 58%，而石油和天然气仅分别占 20%和 7%。从全球平均水 平来看，石油、天然气、煤炭的占比更加均衡，分别为 34%、24%、27%；美国、 欧盟的化石能源都更加依赖于石油和天然气，而煤炭占比仅分别为 14%、13%。 （3）低碳能源包括核电、水电、可再生能源，中国的低碳能源以水电为主，水电 份额（为 8%）高于美、日、欧的水平（分别为 3%、4%、5%）；但中国的核能份 额仅为 2%，大幅低于美国、欧盟（分别为 8%、11%），日本在福岛核事故后核电 份额大幅下降，目前也仅为 2%；可再生能源方面，欧盟和日本的份额较高（分别 为 9%、6%），美国为 5%，中国和全球平均水平一致（均为 4%）。

从 1965-2018 年一次能源结构的变化来看，我国在能源结构的多样性方面已经取 得一定改善，尤其是 2010 年以来化石能源的份额从 92%下降到 85%，其中煤炭 份额更是从 70%下降到 58%。 政策方面，2017 年 1 月印发的《能源发展“十三五”规划》和 2017 年 4 月印发 的《能源生产和消费革命战略（2016-2030）》中，对能源消费总量、能源结构、 单位能耗、能源自给率等方面均提出了发展目标，其中要求到 2020 年煤炭消费占 比降至 58%以下、非化石能源占比达到 15%，这一目标已经提前完成。主要国家和地区当中，美国自页岩油（气）革命后，成为石油输出国家之一，能 源消费结构中的油气份额也继续增加，煤炭份额近年来快速下降。日本则由于福 岛核事故导致能源结构发生重大改变，核能份额大幅下降，而化石能源份额逆向 增加，煤炭份额也因此出现回升。欧盟的能源结构多样化程度则更加领先，非化 石能源份额已经达到四分之一。

从美国、日本、欧盟等国家地区能源结构的历史变化可以看出，能源结构呈现多 样化的趋势，同时资源禀赋因技术进步可能出现变化、核事故等特殊事件的发生， 也会造成能源结构发展的不确定性。 值得关注的是，我国在《能源生产和消费革命战略（2016-2030）》等政策中也提 出了能源自给率的目标，要求到 2020 年能源自给率保持在 80%以上。我国的能源 自给率自 2000 年下降至 100%以下并继续快速下降，到 2016 年已经下降到 79.8%， 因此能源自给率成为能源结构变化的重要约束条件。考虑到近年来国际形势的复 杂性增加，能源安全的重要性也随之上升。若煤炭在化石能源中的比例快速下降 将导致能源自给率的进一步下降，进而影响到能源安全。因此，我们认为煤炭份 额的下降速度可能放缓，需要依赖于核能、光伏、风电等非化石能源份额的逐步 提升。