机器人行业报告：国产化和智能化（42页）

根据全球市场的机器人均价和美国的平均工资水平计算，假定一个工业机器人可以代替2位流水线工人， 一个专业服务机器人可以替代1个服务业工人，可以得出上述全球机器人的回收期曲线图。 可以发现2015-2017年工业机器人回收期缩短的速度相对缓慢；专业服务机器人的回收期缩短速度较快。 2017年工业机器人的回收期大约为1.7年，专业领域服务机器人回收期约为1.5年。根据 GGII 统计数据，2018年中国机器人下游应用最广泛的领域从汽车领域变为3C领域。虽然目前 汽车领域年销量有所放缓，但随着自动驾驶产业的不断发展，预计将在未来对汽车领域起到一定的 促进作用；同时3C领域更新换代速度不断加快，其对工业机器人的需求也将进一步增加，因此我们 预计工业机器人在汽车、3C 行业应用占比领先的格局将持续；由于食品方面2018年占比数据未知， 我们将其占比假设为8%。 另外，一般制造业自动化率提升将带动相应行业工业机器人需求，将成为国产工业机器人重要的需 求增长点。

在工业机器人中，搬运机器人是应用最广泛的机器人之一，在工业制造、仓储物流等领域都有所应用。搬运 码垛工艺占比最大，但比例趋于稳定，2018年占比44.7%。2017年中国搬运码垛机器人市场规模达到80.5亿元， 同比增长28.8%，是中国机器人行业规模最大的细分市场之一。  焊接应用近年来虽持续下滑，但依旧保持高占比，2018年占比25%，是工业机器人中第二大市场。其原因可能 在于焊接应用在汽车领域投资比例最大，超过50%（前瞻产业研究院）。 目前，3C电子行业成为工业机器人的的第一大应用行业，而3C电子市场中机器人应用领域中，装配/组装的应 用最为广泛，此外汽车零部件，汽车电子市场的需求也在逐年扩大，因此装配应用近几年占比稳步上升。

四大家族在汽车工业的技术积累是国内企业所无法企及的，又与外资品牌形成长期合作关系，形成了极高的壁 垒，占比达到90%，要实现进口替代困难较大。 全球汽车行业的工业机器人应用已处于高密度状态，工业机器人在其他应用领域增长空间更大。3C、金属加工、 食品等行业更看重机器人的性价比和投资回收期，本土品牌在服务上也更容易形成优势。从销量情况来看，汽 车以外的其他行业工业机器人销量增速更快，将是未来我国工业机器人国产化率的主要增长点。汽车领域固定资产投资额虽然逐年上升但上升速度呈下降趋势，由2017年的8.8%降至2018年的3.5%。 国内汽车产量自2018年8月以来同比增长率都为负，汽车领域目前增长空间较小。 根据各公司财报，四大家族2019年第二季度的营收都有所下降，库卡在中国区虽然销售收入同比增长1.9%，但 其订单量同比下降50%；发那科二季度营收同比下滑26.37%；ABB机器人和离散自动化收入同比下滑3%；安川 机器人收入同比下降10.9%。