厨余垃圾处理器行业深度研究报告（27页）

中国企业的垃圾处理器生产能力已较完善。根据 GEPResearch 数据，至 2016 年中国从事垃圾处理器生产的企业约 100 多家，年产量已达到 260 万台，占全球年产量的 1/4 左右，其中出口量近 120 万台，年出口金额近 4000 万美元，这之中 90%出口产品面向美国。核心生产企业集中于江苏、浙江及广东地区，三地出口量达 110多万台，占总出口量的 98.7%。相应代工厂以美国的标准、材质、工艺制造，生产品质保障性已较高，但技术创新上缺乏进步。

中国内销市场以工程端需求为主，此前市场认可度仍较低。在中国内销量的 147.8 万台中，工程端占比达 67.7%，零售市场仅为 32.3%。GEP Research 判断 2017- 2020 年工程端与零售端销量比例仍为 7:3，这主要是在垃圾分类事件之前，我国终 端市场认可度较低，因此更多通过工程项目推行。 图4：2016 年全球各地垃圾处理器销量占比 欧盟, 4.9% 日本, 1.5% 其他, 19.7% 中国-零 售端,  32.3% 中国, 14.6% 中国-工 美国, 59.2% 程端,  67.7% 资料来源：GEP Research，申港证券研究所 全球市场销量以美国为主，中国紧随其后，欧盟、日本市场低迷。在全球 1000 万 台左右的总销量中，垃圾处理器发明地美国市场年均销量达 600 万台，占比高达 59.2%。而中国紧随其后内销量为 147.8 万台，占比达 14.6%，2016 年较同比增速 为 29.8%，GEP Research 判断 2017-2020 年中国销量合计为 850 万台。但值得 关注的是，同样作为发达地区的欧盟及日本，2016 年销量占比分别仅为 4.9%和 1.5%，其销量占比偏差的原因并非地区经济发展程度，而是地区政策引导与历史环 境。

美国垃圾处理器发展与政策转向息息相关。自 Jonn W. Hammes 在 1927 年发明了全球第一台厨余垃圾处理器后，其市场发展大致可按 1945 年节点区分，此前为政策反对期，此后逐步转为政策鼓励期。政策反对期。1927-1945 年间，垃圾处理器由初期的产品技术摸索期，到成立爱适易公司艰辛推广产品。早期地方政策禁止将厨余垃圾排入污水管道。爱适易初期为推进地方政府取消禁令、认可垃圾处理器做出极大贡献。政策转变期。1945-1960 年，二战结束后经济繁荣，伴随垃圾处理器的市场教育，地方政策开始出现扭转。期间包括惠而浦、GE 等家电龙头进入垃圾处理器市场，在市场竞争激烈化的同时，加速推动了垃圾处理器在全美的市场教育与产品普及。至 1960 年，全美已有包括加州、俄亥俄州、丹佛市、底特律市等 75 个地区推行鼓励/要求使用垃圾处理器的政策，产品利好政策在全美范围内得以初步建立。

政策全面普及期。1960 年后，产品市场进入兼并集中期，至 1978 年爱适易销量达到全美一半，随后 2001 年爱适易生产垃圾处理器占全球比例达到 75%。同时地方政策进一步向积极方向推进，少数反对垃圾处理器的城市政策转向。如纽约市 1970s 初明确禁用垃圾处理器，直至 1997 年完成垃圾处理器的环境评估后，才解除家用垃圾处理器的禁令。2009 年，美国颁布《国家绿色建筑标准》，明确

指出在主要厨房水槽下至少安装一台厨余垃圾处理器，标志着产品政策在全美范围内获得认可。同时，美国推行垃圾处理器与其以填埋作为生活垃圾的主流处理方式密切相关。美国由于地多人少，生活垃圾填埋处置占比超过 50%。