首页 行业报告下载文章正文

银行行业报告:“穿透”《新资本办法》,银行买基金的现在与未来(27页)

行业报告下载 2023年12月06日 07:32 管理员

相较于《新资本办法》征求意见稿,正式稿资本计量规则整体放松,主要体现 在以下几个方面:(1)按揭贷款风险权重下降,LTV 分类进一步细化,大多适用 30% 风险权重,较征求意见稿(40%)下降 10pct。(2)政策性银行二级资本债风险权重 维持 100%不变。(3)回购业务核心市场参与者新增非银机构,非银机构融资成本影 响不大。(4)资管产品“穿透法”计量要求放松。本文作为资本新规解读系列报告 第一篇,重点聚焦资管产品资本计量规则剖析,银行基金投资行为后续如何演绎, 以及各类基金产品影响如何。分析基金产品资本计量规则,首先要看账簿分类,不同账簿适用不同方法计量 资本。《新资本办法》正式稿对资管产品账簿分类的规定与征求意见稿基本一致。 资本新规主要根据持有目的、以及基金底层资产结构是否可穿透、能否获取基 金每日报价等因素进行账簿划分。具体来看: (1)在会计准则上分类为 AC 和 FVOCI 的基金投资均需计入银行账簿,计量 信用风险; (2)在满足“交易目的持有”的前提条件下的 FVTPL,且同时合下列标准之一 的资产管理产品,可以划入交易账簿,计量市场风险。即 FVTPL 中的基金投资既可 以划分至银行账簿,也可以划分至交易账簿。 ①银行能够穿透资产管理产品的基础资产, 且能充分、及时地获得由独立第三方 确认并提供的资产管理产品的基础资产信息,可满足资本计量频率要求;“独立第三 方”是指应独立于资产管理产品管理人的其他机构,如托管人、会计师事务所。特 定情况下,包括资产管理产品管理人。 ②银行能够获取资产管理产品的每日报价, 且可获得资产管理产品交易说明书 或监管规定的披露信息。

银行行业报告:“穿透”《新资本办法》,银行买基金的现在与未来(27页)

文件下载
资源名称:银行行业报告:“穿透”《新资本办法》,银行买基金的现在与未来(27页)


标签: 金融行业报告

并购家 关于我们   意见反馈   免责声明 网站地图 京ICP备12009579号-9