中国贵金属回收及加工行业报告（37页）

随着中国对贵金属回收及加工行业日益重视，本土企业发展加速，业内涌现了一批颇具 市场竞争力的本土企业，其中包括贵研铂业股份有限公司（以下简称“贵研铂业”）、汉氏贵 金属有限公司（以下简称“汉氏贵金属”）等。以贵研铂业为例，贵研铂业由中国唯一从事 贵金属领域综合性研发机构的昆明贵金属研究所（以下简称“贵研所”）及多家业内外知名 公司设立。发展至今，贵研铂业已拥有多项与贵金属材料相关的核心技术，产品应用领域广 泛，涵括航空航天、化学化工、环保能源及矿产冶金等行业，现为中国贵金属龙头企业，也 是国际五大知名贵金属公司之一，在业内竞争力较强。  但相较于国外成熟的回收加工工艺，目前大部分本土企业存在贵金属回收资质难以获得、 技术水平较低、环境保护意识薄弱、回收加工企业分布分散的特点。随着政府政策扶持力度 加大，贵金属回收加工工艺将进一步完善，企业市场竞争力有望提高，初具规模的贵金属回 收及加工行业发展前景广阔。  2.3 中国贵金属回收及加工行业产业链  中国贵金属回收及加工行业产业链由上游化工、首饰、矿业、胶片等行业提供的废弃金 银首饰、矿山尾矿、电镀废液、胶片废液、废旧电器及废催化剂等各类贵金属废弃物，中游 贵金属回收及加工以及下游贵金属应用组成（见图 2-2）。上游参与主体为中游贵金属回收 及加工企业提供废弃贵金属；中游贵金属回收及加工企业针对废弃贵金属采用回收、分离工 艺以提取贵金属，针对下游应用进行加工或直接销售给下游企业作为原材料使用；下游应用 领域广阔，主要有航空航天、半导体、催化剂、电器等行业。  

贵金属回收及加工行业产业链上游涉及行业众多，主要有化工行业、首饰行业、矿业行 业、胶片行业、电器行业等。上游各行业在生产制造过程中产生的废弃角料或残次产品为中 游参与主体提供废旧贵金属，用于贵金属的回收及加工。此外，中游行业的废弃贵金属原料 由上游提供，中国缺乏对废弃贵金属权威分析机构，价格不透明，因此，上游行业议价能力 较强。  上游废弃贵金属来源广泛，且贵金属在不同产品中含量悬殊。中游参与主体获得的废弃 贵金属的主要来源涵括废旧电器、废催化剂、矿山尾矿、废旧首饰：  （1） 废旧电器：主要包括电脑、平板、手机等电子用品，以及电冰箱、洗衣机等家 用电器。由于贵金属加工性能优异，贵金属的使用在这些电器中的精密元器件 里必不可少。企业因资源利用和环保方面的需要，将这些废弃电器及元件提供 给中游企业。

行业中游主要由贵金属回收及加工企业组成，主要由以贺利氏集团（Heraeus）、优美 科集团（Umicore）、英美资源集团（Anglo American plc）为代表的外资企业，和以彬州 金贵银业股份有限公司、昆明贵研铂业股份有限公司、云南铜业股份有限公司、深圳格林美 高新技术股份有限公司、励福（江门）环保科技股份有限公司为代表的本土企业组成。相比 于本土企业，外资企业起步早、回收及加工工艺成熟、环保法律法规及政府扶持政策颁布较 早，因此在行业内具有较强的竞争力、且占据了主要的市场份额。由于中国贵金属矿产资源 保有量较少，在贵金属作为战略资源，中国政府大力扶持贵金属回收及加工行业，环保要求 日趋严格刺激贵金属市场需求的背景下，本土企业将持续发力，通过兼并作坊式回收加工单 位、提升回收加工技术水平等举措，逐渐减小与外资企业的技术差距，提升市场份额。  目前，中国回收及加工废旧贵金属的企业约 150~200 家，存在企业分布分散、技术滞 后、贵金属回收率低等特点。与发达国家相比，受限于缺乏市场监管、管理体系及扶持机制 等因素，中国大部分本土企业以小作坊形式存在，无法形成规模效应。