互联网消费贷研究报告：模式和格局（19页）

互联网消费贷是指金融机构、类金融组织及互联网企业等借助互联网技术向消 费者提供的以个人消费（一般不包括购买房屋和汽车）为目的，无担保、无抵 押的短期、小额信用类消费贷款服务，其申请、审核、放款和还款等全流程都 在互联网上完成。与传统消费金融相比，互联网消费金融业务（本报告互联网 消费金融业务主要指互联网消费信贷业务，下同）在降低资金成本、提高业务 效率、减少信息不对称性等方面具有无可比拟的优势。 2014年2月，京东金融推出“京东白条”，拉开了互联网消费信贷的序幕，随后 蚂蚁集团推出“蚂蚁花呗”，2015年各方开始大力布局互联网消费金融业务， 互联网消费金融业务进入发展快车道。2016年3月，人民银行、银监会提出“加 快推进消费信贷管理模式和产品创新”，行业创新不断涌现，互联网消费金融业 务迎来了发展的黄金期。但在野蛮生长的过程中，各个互联网平台也开始暴露 出诸多问题，2017年下半年开始行业进入整顿期，国家出台了一系列监管政策 整顿行业发展乱象，从P2P专项整治、规范现金贷到商业银行互联网贷款，再 到更底层的对于大数据违规行为的清理、非法放贷和民间借贷利率的规范等， 我国互联网消费信贷业务逐步进入规范健康发展阶段。

互联网消费信贷产品的普惠性、小额分散、纯信用无抵押等特点，决定了互联 网消费信贷市场中科技的重要性。大数据、人工智能、云计算、区块链等金融 科技的深化促进了互联网消费金融的快速发展，进一步提升其创新速度的效率。 其中，大数据运用是互联网消费信贷的基础和核心，互联网消费信贷业务也可 以称为大数据消费信贷业务，互联网消费信贷的贷前、贷中、贷后各流程都是 建立在大数据的基础上。另外，大数据的运用能力和模型输出能力也是互联网 消费金融平台的核心能力。互联网消费金融平台获取数据主要有三种模式，第一，互联网公司主要依赖自 身电商平台或社交平台等互联网商业生态系统所积累的海量数据来获取用户信 息，主要面对公司生态体系内的已有客群，授信一般采用白名单制度。以腾讯 旗下的微众银行、阿里巴巴旗下的蚂蚁金服、京东集团旗下的京东数科为代表。 第二，传统商业银行利用自有账户或政府平台开放的数据信息自行搭建大数据 平台，或通过与现有互联网公司进行合作获取数据，主要面向银行既有客户， 客户资质要求较高。该模式主要适用于大型商业银行，小银行难以获得大银行 开展大数据信贷业务所用的数据。第三，通过获取分散、多维度、低饱和度的 第三方大数据（包括自己采集的数据和第三方数据），采用先进的大数据处理技 术开展信贷业务的模式。该模式一般面向全网客户，实时审批授信，主要适用 于中小型金融机构，以新网银行和垂直分期平台等为代表。