中国基础有机化工行业报告（30页）

基础有机化工行业的下游应用领域范围极其广泛，占据国民经济的 65%，其产品主要 包括塑料、化学纤维、合成橡胶以及精细化工品等，进一步可辐射到国民经济全行业，包括 房地产、汽车、农药、医药、日用品、家电等各种产品制造商。长期以来，房地产和汽车行 业一直是基础有机化工产品的下游主要消费者。受房地产市场调控影响，2017 年中国房屋 施工面积 117.5 亿平方米，同比下降 7.1%，达历史最低点。伴随着全球经济放缓，居民受 未来收入预期影响，对汽车等高值耐用品需求急剧降低，2018 年中国汽车产量 2,781.9 万 辆，同比下降 4.1%。纵观海外，受自身产能影响，东南亚部分化工基础较为薄弱的地区， 如越南、老挝、泰国和马来西亚等国，对基础有机化工产品需求保持旺盛。此外，“一带一 路”方针的实行，进一步加强与中亚、东南亚、南亚、西亚乃至欧洲的地域性合作，借由中 国价格高或技术优势，进一步释放相应地区的市场需求。  2.4 中国基础有机化工行业市场规模  伴随着中国经济持续增长和国际交流日益密切，中国房地产、汽车、家电等行业需求强 劲，市场对基础有机化工产品需求持续上升，推动行业市场规模快速发展。同时，民间资本 与智力资源被充分调动，依据自身优势建厂，参与市场细分领域的探索，进一步推动了行业 发展。按照产品销售金额计，过去五年，中国基础有机化工的市场规模从 2014 年的 3,127.3 亿元增长到 2018 年的 4,616.5 亿元，年复合增长率 2.8%。

塑料、化学纤维及合成橡胶三大化工产品是基础有机化工产品最主要的消费对象，是生 产居民各类生活必需品的基本材料，涉及衣食住行等方方面面。因此，基础有机化工行业依 赖塑料、化学纤维和合成橡胶行业的发展。  近年来，伴随着居民生活水平的提高，中国社会显现出巨大的物质需求，促进三大合成 材料产量增长迅速。据数据显示，中国初级形态的塑料产量从 2013 年的 6,293.0 万吨增长 至 2017 年的 8,458.1 万吨，年复合增长率 7.7%（见图 3-1）。化学纤维产量从 2013 年的 4,160.3 万吨增长至 2017 年的 4,877.1 万吨，年复合增长率 3.4%（见图 3-2）。合成橡胶 产量从 2013 年的 480.6 万吨增长至 592.1 万吨，年复合增长率 5.4%（见图 3-3）。房地 产是三大合成材料最主要的消费消费对象，包括从房屋建设到装修直至投入使用的家居陈 设，与三大合成材料的生产与使用息息相关。2018 年，中国商品房销售面积 1.7 亿平方米， 同比增长 1.3%，存在巨大的市场需求。同时，三大合成材料同样为家电商品的生产提供基 础的原材料，例如，冰箱塑料外壳等。2018 年，中国家电市场需求依旧强劲，冰箱产量 7,993.2 万台，空调产量 2.0 亿台。三大合成材料巨大的市场需求推动上游基础有机化工行业的持续 发展。

中国矿产能源结构呈现“富煤、贫油、少气”的特点，其中煤炭占能源消耗总量超过 60%。 同时，中国是世界上最大的煤炭消费大国，占世界总量超过 90%。伴随着煤化工及相关技 术的发展，煤炭作为国家战略性能源储备的重要发展方向，具有良好的发展前景。  伴随着生产工艺的日益精进，中国煤化工行业得以进一步发展，产品价值得以提升。技 术发展初期，中国化工企业对煤炭的利用率较低，主要以煤焦化、煤电石、水煤气合成氨和 甲醇等低值传统煤化工产品为主。得益于煤炭巨大的市场容量，中国传统煤化工产品生产规 模居世界第一，其中电石产量接近全球产量的 95%，市场供大于求，存在产能结构性过剩。 伴随着煤化工技术的发展，煤炭的汽化和液化技术逐渐成熟，部分已投入大规模的生产应用， 其产品包括汽油、柴油和航空煤油，可替代石油原料的使用。此外，基于煤制甲醇技术的发 展，甲醇可进一步生产烯烃、芳香环等重要基础有机化工产品，较低的生产成本可使煤炭成 为石油全面的替代品，以减少中国对石油进口的依赖。煤炭的高效利用与煤化工相关技术的 快速发展，为基础有机化工行业提供了更为丰富的原材料选择，驱动行业健康发展。